新浪財(cái)經(jīng)2016年12月10日訊 12月10日消息，在今天舉行的2016年能源大轉(zhuǎn)型高層論壇上，上海國(guó)際能源交易中心產(chǎn)業(yè)與市場(chǎng)部總監(jiān)陸豐在發(fā)言中表示，亞洲進(jìn)口天然氣價(jià)格是歐洲市場(chǎng)的兩倍，美國(guó)的近四倍，成為影響綠色能源轉(zhuǎn)型的障礙之一。中國(guó)作為產(chǎn)氣、用氣、進(jìn)口大國(guó)，具備在亞洲建立天然氣基準(zhǔn)價(jià)市場(chǎng)的條件。
以下為演講實(shí)錄：
各位領(lǐng)導(dǎo)，各位嘉賓，大家下午好，很高興有機(jī)會(huì)參加**論壇，我想拿一個(gè)簡(jiǎn)單的例子來(lái)作為開(kāi)頭，談到這個(gè)市場(chǎng)必然談價(jià)格，舉一個(gè)例子，這是一個(gè)股市的例子我換到原油上來(lái)，我覺(jué)得也是成立的，原油價(jià)格從一百美元跌到十美元一桶的話，一百美元和五十美元進(jìn)入市場(chǎng)的人，損失有多大呢，一百美元油價(jià)跌到10美元，損失了90％，股市美元貌似占到了便宜，損失了80％，差別并不大，對(duì)商品來(lái)講，拋開(kāi)價(jià)格我們只談轉(zhuǎn)型沒(méi)有意義，*終都是企業(yè)在行業(yè)中生存下去。要生存下去必然要考慮健康的活著*重要，前面很多的專家講到油價(jià)跌到很低的時(shí)候投入也下降了，也是一個(gè)好的購(gòu)買(mǎi)機(jī)會(huì)，有沒(méi)有能力在油價(jià)*低的時(shí)候有錢(qián)去買(mǎi)資產(chǎn)，這是*重要的。
下面我們回到今天演講的主要的題目是中國(guó)建立亞太地區(qū)天然氣基準(zhǔn)價(jià)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。目前全球的天然氣定價(jià)中心兩個(gè)，決定了北美地區(qū)天然氣的價(jià)格的HH是*大的之一，**個(gè)是在英國(guó)的NPP的天然氣期貨，這是歐洲*重要的，也決定了地區(qū)的天然氣定價(jià)，亞洲情況比較復(fù)雜，我們沒(méi)有一個(gè)比較好的基準(zhǔn)價(jià)市場(chǎng)，目前的天然氣的LNG是基于日本的JCC，這和國(guó)際的其他的天然氣價(jià)格是脫鉤的，日本2015年推出了LNG的遠(yuǎn)期，新加坡2016年推出了LNG的天然氣指數(shù)，這些并沒(méi)有得到市場(chǎng)的廣泛接納，特別是亞洲地區(qū)的天然氣定價(jià)的基準(zhǔn)價(jià)格是空白，現(xiàn)在我們積極準(zhǔn)備的品種包括了天然氣。三大市場(chǎng)的價(jià)格情況，我們可以看一下這個(gè)BP的數(shù)據(jù)，藍(lán)線是日本的JCC的價(jià)格，紅線是英國(guó)的NBP的價(jià)格，綠的是（英文）的價(jià)格，我們可以看出來(lái)亞洲進(jìn)口天然氣價(jià)格是歐洲市場(chǎng)的兩倍，美國(guó)的近四倍，這是亞洲溢價(jià)，我們買(mǎi)的是一樣的，但是對(duì)不起，我們買(mǎi)的價(jià)格是*高的。這是目前影響綠色能源轉(zhuǎn)型的障礙之一。我們?cè)趪?guó)際天然氣市場(chǎng)上是一個(gè)吃虧的角色。
那么，天然氣的成功市場(chǎng)也是經(jīng)歷的一系列的演變過(guò)程，我們看一下美國(guó)1954－1977年是嚴(yán)格的井口價(jià)格管制，對(duì)生產(chǎn)有很大的壓制，1977年發(fā)生嚴(yán)重氣荒以后，也就是說(shuō)有管制的情況下一定是很大可能性會(huì)出現(xiàn)氣荒問(wèn)題，像前幾年的油荒一樣，在價(jià)格管制情況先人們對(duì)未來(lái)的價(jià)格產(chǎn)生預(yù)期，有囤貨或者是其他的行為的因素影響了市場(chǎng)供應(yīng)的**，1978－1992年通過(guò)井口價(jià)格解除管制法案，逐步落實(shí)實(shí)現(xiàn)了價(jià)格自由化，同時(shí)還有一個(gè)重要的手段是銷(xiāo)售和管輸分離，1997年上市了天然氣期貨，成為了北美地區(qū)天然氣的*重要的定價(jià)機(jī)制，英國(guó)情況也是類(lèi)似，從壟斷到拆分到**市場(chǎng)化，中國(guó)從2005年開(kāi)始，2013－2016年，密切出一些政策對(duì)天然氣市場(chǎng)化進(jìn)程加快了步伐，日本和韓國(guó)也有舉措，總體上對(duì)天然氣的價(jià)格，從長(zhǎng)約、超長(zhǎng)約，逐漸向中短期合同和即期合同轉(zhuǎn)變，價(jià)格充分市場(chǎng)化。
對(duì)于我國(guó)來(lái)講，像剛才我說(shuō)的亞洲地區(qū)缺乏基準(zhǔn)價(jià)市場(chǎng)，中日韓和澳大利亞、印度在內(nèi)，我們反復(fù)對(duì)市場(chǎng)的定價(jià)機(jī)制做過(guò)了很多年研究，我們和中石化，中石油一起合作，我們認(rèn)為，普遍認(rèn)為只有中國(guó)目前具備在天然氣，在亞洲建立這個(gè)天然氣基準(zhǔn)價(jià)市場(chǎng)的條件。因?yàn)槲覀兗仁钱a(chǎn)氣大國(guó)，也是用氣大國(guó)，也是進(jìn)口大國(guó)，也是貿(mào)易大國(guó)。
從項(xiàng)目的情況來(lái)看，天然氣的供應(yīng)寬松，價(jià)格已經(jīng)較高峰時(shí)期大幅度的下滑。長(zhǎng)期合同向中短期和現(xiàn)貨市場(chǎng)發(fā)展，貿(mào)易方式非常靈活，特別是很多原來(lái)做限制的合同，已經(jīng)很少遇到了。基本上都是買(mǎi)家可以做進(jìn)一步的轉(zhuǎn)賣(mài)。亞洲各國(guó)，包括了前面說(shuō)的日本和新加坡已經(jīng)有舉措了，我們現(xiàn)在面臨著這么一個(gè)挑戰(zhàn)，抓住時(shí)機(jī)我們可能建成亞洲的天然氣定價(jià)中心，形成一個(gè)基準(zhǔn)價(jià)，我們認(rèn)為有比較雜的條件，這里簡(jiǎn)單羅列一下，一個(gè)是充足的產(chǎn)量，消費(fèi)量，貿(mào)易量，明晰的法律環(huán)境和相對(duì)成熟的現(xiàn)貨市場(chǎng)，以及來(lái)源比較多，進(jìn)出口環(huán)節(jié)暢通，第五是充足的基礎(chǔ)設(shè)施，第六是第三方公平準(zhǔn)入，相對(duì)成熟的貨幣和資本市場(chǎng)，*后一個(gè)是相對(duì)完善的信息發(fā)布機(jī)制。這些決定了這個(gè)市場(chǎng)產(chǎn)生的價(jià)格更容易被國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)所接受。
這是基本數(shù)據(jù)，我們就略過(guò)不講了。目前是LNG價(jià)格放開(kāi)，管道氣的價(jià)格仍然是部分限制，這是我們國(guó)家目前的天然氣的基本概況，這個(gè)天然氣LNG的充分市場(chǎng)化，PNG分居民和非居民，非居民又分為直供和非直供，定價(jià)上有比較大的差別。我們國(guó)家天然氣進(jìn)口來(lái)源呈現(xiàn)了多樣化，非常符合做期貨交易的要求，進(jìn)出口政策沒(méi)有限制。從進(jìn)口的量上來(lái)看，中國(guó)1973億立方米，日本1134。我們進(jìn)口管道氣是56％，主要來(lái)自土庫(kù)曼斯坦80％以上，緬甸是12％，還有1％的哈氣。進(jìn)口的LNG方面主要是來(lái)源于幾大國(guó)比例相當(dāng)，澳大利亞、印尼、卡塔爾、馬來(lái)西亞這些比例相當(dāng)，非常好的一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)節(jié)。另外北美，特別美國(guó)加入LNG的出口市場(chǎng)以后，中國(guó)的選擇就更多了。
我們目前看下來(lái)進(jìn)口的價(jià)格相對(duì)比較復(fù)雜，這是影響了天然氣當(dāng)前充分市場(chǎng)化的一個(gè)主要障礙。而且還有一個(gè)比較棘手的問(wèn)題，是國(guó)內(nèi)目前的計(jì)價(jià)單位不統(tǒng)一，我們?cè)谶M(jìn)口氣，國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售的LNG和PNG方面，分別用了熱值、體積、質(zhì)量等不同的單位做計(jì)價(jià)，會(huì)嚴(yán)重影響了氣本身的使用和銷(xiāo)售。因?yàn)槲覀兌贾捞烊粴饩褪羌淄椋也还苣銇?lái)源是什么，*終氣化以后的成分應(yīng)該是一樣的，所以定價(jià)模式方面我們認(rèn)為將來(lái)的統(tǒng)一定價(jià)單位，統(tǒng)一計(jì)量單位非常有利于天然氣的充分市場(chǎng)化，也方便各大機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上的核算工具。我個(gè)人傾向于熱值來(lái)處理，這樣的話在不同類(lèi)型的氣源中達(dá)到一致的效果。
同時(shí)我們看到基礎(chǔ)設(shè)施逐步完善，但是儲(chǔ)氣庫(kù)發(fā)展還是不足的，這是目前碰到的問(wèn)題，另外是第三方公平準(zhǔn)入，管輸價(jià)格和落地，這為天然氣的基本價(jià)市場(chǎng)奠定了良好的基礎(chǔ)。我們看看形成基準(zhǔn)價(jià)的必要條件，我們對(duì)當(dāng)前的環(huán)境做了分析，產(chǎn)量、消費(fèi)量、貿(mào)易量不可比擬，全世界可能不多了，但是相對(duì)明晰的法律環(huán)境這個(gè)方面，我們目前在制定這個(gè)油氣法，期貨法也沒(méi)有頒布，現(xiàn)在是期貨交易管理?xiàng)l例。
第三塊是相對(duì)發(fā)育成熟的現(xiàn)貨市場(chǎng)，不存在嚴(yán)重影響市場(chǎng)的價(jià)格管制，LNG比PNG要好，進(jìn)口來(lái)源暢通，進(jìn)口來(lái)源區(qū)域多元化，完善的管網(wǎng)、出庫(kù)庫(kù)、接受站等基礎(chǔ)設(shè)施LNG要好PNG，我們有大量的在建的設(shè)施都在投入使用，另外管網(wǎng)等設(shè)施的第三方準(zhǔn)入還是相對(duì)比較核心的問(wèn)題，之所以HH和NBP能夠成功，主要是基于一個(gè)龐大的，公用的，像任何第三方開(kāi)放的管網(wǎng)系統(tǒng)，賣(mài)方在管網(wǎng)里面按熱值方式把氣輸入進(jìn)去銷(xiāo)售了，買(mǎi)方直接從管網(wǎng)里面接收，按照熱值計(jì)算，不存在一個(gè)復(fù)雜的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的問(wèn)題，不需要把一船LNG卸下來(lái)進(jìn)庫(kù)，再用卡車(chē)、槽車(chē)再輸走再記化，都沒(méi)有必要，只要有第三方，管網(wǎng)和使用費(fèi)就解決了。另外就是相對(duì)成熟的市場(chǎng)，我們?nèi)焙对谟谌嗣駧艣](méi)有完國(guó)內(nèi)際化，會(huì)一定程度上影響境外投資者參與和參與境外市場(chǎng)使用外匯避險(xiǎn)工具來(lái)解決風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。
另外是完善信息發(fā)布機(jī)制，這個(gè)方面我們中國(guó)比境外的差異比較大。也就是說(shuō)目前對(duì)于國(guó)際油氣市場(chǎng)影響非常重要的一些信息發(fā)布渠道，比如說(shuō)美國(guó)的IEA，國(guó)際能源署，OPEC，大的機(jī)構(gòu)定期，不定期的發(fā)布一些研究報(bào)告，月度報(bào)告，對(duì)于國(guó)際油氣市場(chǎng)的價(jià)格產(chǎn)生了直接明顯的影響。相對(duì)來(lái)說(shuō)我們中國(guó)在油氣方面的信息發(fā)布上，一個(gè)方面是滯后的，另外一個(gè)方面是信息來(lái)源相對(duì)復(fù)雜，我們有不同的政府機(jī)關(guān)發(fā)布一些數(shù)據(jù)，導(dǎo)致了信息之間的差異性無(wú)法確定哪一個(gè)更權(quán)威，再一個(gè)是我們信息發(fā)布的零散，沒(méi)有形成一套完整體系的信息發(fā)布，這都會(huì)影響到我們?cè)谶@個(gè)市場(chǎng)定價(jià)方面的一些核心作用。
我們可喜的看到這次會(huì)議上有一個(gè)天然氣的白皮書(shū)，同步發(fā)行，這個(gè)如果形成慣例以后我認(rèn)為會(huì)逐漸的提升中國(guó)在油氣市場(chǎng)上的話語(yǔ)權(quán)，*終我們對(duì)天然氣基準(zhǔn)價(jià)提出一些建議。基礎(chǔ)設(shè)施方面我們建議繼續(xù)加大基礎(chǔ)設(shè)施堅(jiān)強(qiáng)，增強(qiáng)各地的儲(chǔ)氣能力，增進(jìn)管網(wǎng)的互聯(lián)互通，盡快落實(shí)天然氣管輸與銷(xiāo)售的分離，加大基礎(chǔ)設(shè)施和第三方準(zhǔn)入的建設(shè)力度，這是建設(shè)一個(gè)良好的儲(chǔ)存和輸送的基本設(shè)施。**個(gè)信息方面管道運(yùn)營(yíng)企業(yè)聯(lián)合發(fā)改委統(tǒng)計(jì)局海關(guān)等對(duì)儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施進(jìn)行公開(kāi)，推進(jìn)現(xiàn)行天然氣計(jì)量計(jì)價(jià)向熱值方便，形成天然氣基準(zhǔn)價(jià)，目前來(lái)看一個(gè)完整的現(xiàn)代體系包括這么幾個(gè)方面。
一個(gè)是現(xiàn)貨市場(chǎng)，一個(gè)是中遠(yuǎn)期的市場(chǎng)，一個(gè)是期貨市場(chǎng)，這三個(gè)市場(chǎng)體系之間是相輔相成的，現(xiàn)貨市場(chǎng)是根基，期貨市場(chǎng)是一個(gè)**避險(xiǎn)工具，再有這個(gè)中遠(yuǎn)期市場(chǎng)的配合下，使得這個(gè)整個(gè)產(chǎn)品鏈條能夠非常順利完整的運(yùn)行。大家可能知道這個(gè)十一月二十六號(hào)上海石油天然氣交易中心成立，很多人搞不清楚這個(gè)之間的關(guān)系，我簡(jiǎn)單說(shuō)一下，上海期貨交易所的前身是上海商品、上海金屬、上海糧油合并，上海商品的前身是上海石油、上海建材等交易所合并，所以1993年的時(shí)候我在上海石油交易所，1999年合并到上期所。
合并的時(shí)候我們建立了一個(gè)中遠(yuǎn)期現(xiàn)貨平臺(tái)還叫做上海石油交易所，這個(gè)所后來(lái)被新華社跟四大石油公司和五大燃?xì)夤竟餐M建了上海石油天然氣交易中心，就是我說(shuō)的中遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易平臺(tái)。我認(rèn)為這個(gè)中遠(yuǎn)期平臺(tái)的建立，對(duì)推出天然氣期貨也有非常重要的意義。期貨不可能解決所有的現(xiàn)貨問(wèn)題，必須依托現(xiàn)貨市場(chǎng)的同步發(fā)育。
所以我認(rèn)為這個(gè)當(dāng)前的情況下，中國(guó)目前已經(jīng)具備了非常良好的建立天然氣市場(chǎng)的條件，如果能夠適時(shí)推出面向國(guó)內(nèi)外消費(fèi)者的國(guó)際性的品種，非常有利于中國(guó)能源市場(chǎng)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，為我們中國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略實(shí)施提供非常有利的工具，謝謝大家。
